融資 101 – 3,000万ドルを5,000万ドルに変えた方法

ポール・ミドルトン、CFO

いいえ, プラグパワーではお金は印刷されません, しかし、最近の株式調達ラウンドで調達したとき、私たちは非常に具体的な戦略を立てました. この調達は当社の流動性プロファイルを強化するための一連の取引の一環として行われました, そして、2017 年以降の継続的な成長に向けて好調な状態で 2016 年を終えられるようにしてください.

戦略の初期段階では我々は 3,000万ドルを調達 2 部構成の株式取引. 最初の部分は普通在庫でした, 2番目は優先株でした.  この構造の理由は、償還機能を提供するためです。, 変換するよりも, 優先株.  その結果、株主への希薄化を最小限に抑えながら、現金を柔軟に管理できるようになりました。.

戦略の第 2 部, 株式増資により有効化, 当時存在していた既存の優先債務の償還でした. この借金は財務制限条項に照らして比較的軽いものであったにもかかわらず, 最低約 2,000 万ドルの現金残高を要求する条項が含まれていました, これが、成長を続ける当社の運営方法に最終的な制約を与えました.

最後に, 私たちは古い優先債務をからの新しい債務枠に置き換えました。 ニューヨーク グリーン バンク. グリーン銀行の債務は約定条項が軽い, 最低現金制限はありません.  既存の制限付き現金残高を活用するように構成されています。, 時間の経過とともに残高が利用可能になるため、ローンを返済できるようになります.  NYグリーンバンクはプラグパワーの計画を支持しています, その資本と構造により、当社は継続的な成長に向けた戦略を柔軟に実行できます.

計算は簡単です - 上で説明した戦略を実行することにより, 3,000 万ドルの株式資本調達を、事業を継続的に成長させるために 5,000 万ドル近くの流動性資金に変えることができました, 株主への希薄化を最小限に抑える柔軟性を維持しながら.

プラグパワー チーム全体を代表して, 皆様にとって、新年が幸多きご多幸をお祈り申し上げます!